陆清瑶、马宇飞和苏占文一起审讯万里涯，万里涯要求带自己去重庆见徐子川，只有见到徐子川才肯说出谁是内鬼。陆清瑶和苏占文去找李正白商量此事，李正白认为共产党不一定会答应带走万里涯。 陆清瑶向孟团长和红果要求带走万里涯，经过李正白的劝说红果答应考虑。

　　马宇飞去找赵二林，用计引诱赵二林去杀死万里涯。赵二林偷偷潜入万里涯房间，想要杀死万里涯，万里涯却不屑于和赵二林说话，赵二林在刺激之下刺伤了万里涯的腿。

　　赵二林瞒着大家去刺杀万里涯，被众人责备，赵二林心里不服跑了出去，但在柳小宛的劝说下去找李正白道歉。马宇飞半夜想要出去，不料严正方却坚持要跟去，马宇飞只好作罢。

　　赵二林向严正方讨教如何讨女孩的欢心，正好马宇飞要去茅房，严正方匆忙回复赵二林后去追马宇飞。赵二林去讨好柳小宛，柳小宛却不领情，赵二林被崔麻子嘲笑。

红果接到上级命令同意把万里涯押往重庆，并提议派一个小分队帮忙护送万里涯，陆清瑶和苏占文非常感谢红果的帮助。

　　马宇飞半夜趁着众人不注意的时候，放倒了看守万里涯的士兵，并潜入万里涯的房间。万里涯猜到马宇飞就是姜成达安插在猎风行动组的内鬼，马宇飞立刻杀死了万里涯。严正方半夜醒来看到马宇飞不在，出去找马宇飞，正好马宇飞已经赶回来。

　　孟团长对万里涯被暗杀的事情很愤怒，要求彻查猎风行动组的成员，红果却表示反对，认为内鬼一定会再次动手，只要提高警惕就一定可以抓到内鬼。

　　苏占文向徐子川发电报，汇报万里涯被抓的事情，但是并没有透漏万里涯已死的事实。姜成达收到消息后坐立难安，半夜去偷取情报时不幸被杜秘书发现，杜秘书谎称知道万里涯的关押地点，姜成达才放过他。姜成达将杜秘书打晕带走，并带人去营救万里涯，不料却中了苏占文的埋伏，但是姜成达趁苏占文松懈之时逃走了。

严正方提出要加入新四军，孟团长和红果欣然应允。 李正白和严正方等人向红果道别，前往上海。

　　姜成达抓走杜秘书，并用刑逼他说出猎风行动的计划。杜秘书禁不住姜成达的严刑拷打，将自己所知道的和盘托出。

　　苏占文去姜成达家中搜查，找到一个电台，并在地下室找到受伤的杜秘书，证实姜成达就是军统的内鬼。徐子川得知姜成达是内鬼的事，派人严查各个路口，诛杀姜成达。

　　李正白等人顺利抵达上海，接到徐子川传来的电报，得知姜成达就是内鬼，为了保险起见决定暂停猎风行动。

　　姜成达叛逃到上海，投靠日本人，向日本人透露了猎风行动，日本人决定让姜成达加入76号，并接替万里涯的职务，截杀猎风行动小组。徐子川派人诛杀姜成达，但是都没有成功。

　　严正方向马宇飞打探姜成达的消息，故意试探马宇飞，马宇飞从容应对。

　　徐子川派苏占文送新的密码本给猎风行动小组，路上苏占文被人跟踪，苏占文几经周折后终于甩开跟踪的人。

　　苏占文送新的密码本给猎风行动组，并和李正白进行秘密谈话。

猎风行动终于成功，徐子川向田主任为李正白请功，不料田主任却下令诛杀李正白。

　　陆清瑶向众人宣布徐子川要收编大家进军统并嘉奖的消息，不料众人却毫不领情，陆清瑶尴尬不已。李正白带陆清瑶出去散心，陆清瑶表示她愿意跟李正白一起加入新四军。

　　苏占文带陆清瑶去见徐子川，李正白和陆清瑶依依不舍地道别。徐子川要陆清瑶马上跟自己回重庆，告诉她要诛杀猎风行动组，陆清瑶以死相逼。

　　军统派人接李正白等人去接受嘉奖，半路李正白发现异常，崔麻子等人舍命保护李正白，苏占文不忍心下手放过他们。

　　李正白等人和严正方汇合，李正白提出分头行动到三岔口集合。李正白独身去找徐子川，徐子川没能说服李正白加入军统，为了陆清瑶，只好将离开上海的火车票交给李正白。李正白赶去火车站找陆清瑶，不料却被人开枪射中。

　　多年后，严正方和崔麻子等人加入新四军打击日本侵略者。